■本报记者 吕东

　　12月12日，西南财经大学下属的中国家庭金融调查（CHFS）与研究中心联合中腾信金融信息服务（上海）有限公司，综合线上与线下数据，共同发布的《中国工薪阶层信贷发展报告》（下称《报告》）首次聚焦中国工薪阶层，用翔实的数据，揭示该群体的负债现状和未来发展趋势。

　　《报告》显示，受过高等教育的人中，近七成为工薪人群，远高于非工薪人群。八成以上的工薪家庭在家庭资产、收入和消费方面，处于中等及以上水平。近几年来，工薪家庭消费信贷迅猛发展，工薪家庭消费信贷额2013年至2017年的年均复合增长率达25.7%，高于房产信贷额增长5.5个百分点。

　　即便如此，中国工薪阶层消费信贷需求依然存在较大缺口。中腾信董秘魏昆指出，“中国有大量缺乏征信记录的人群得不到金融服务，即便是有信用卡的工薪阶层，也存在很大的信贷缺口。”

　　首先，从信贷总需求金额来看，工薪家庭平均总信贷需求额为26.5万元，远高于非工薪家庭的13.3万元，前者需求是后者的接近2倍。值得注意的是，只有一半工薪家庭的信贷需求得到了满足。其次，消费信贷（不含房贷）需求方面，工薪家庭和非工薪家庭的满足度较低，分别为40.4%和34.5%，存在较大的消费信贷缺口。

　　新兴消费金融机构借助互联网和科技手段与银行错位竞争，银行满足了工薪阶层的房贷需求，但在消费信贷需求方面，工薪阶层更倾向于非银行渠道。《报告》显示，排除房贷后，工薪阶层向非银行渠道借款的倾向明显上升。目前，15.7%的工薪阶层通过互联网消费金融获得资金，远高于非工薪阶层的4.3%。此外，从CHFS线下调查和中腾信小花钱包的业务数据来看，使用互联网消费金融平台的工薪阶层客户，还款意愿较高，92%以上的家庭会提前或正常还款，逾期还款或无力还款的占比极低。

　　《报告》显示，中国家庭债务风险总体可控。以杠杆率（家庭贷款余额占GDP的比值）衡量，截至2017年9月底中国家庭部门杠杆率达52.6%，低于美国、日本等发达经济体60%以上的水平，更远低于85%的警戒水平。中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁强调，“将中国居民部门的债务收入比与其他国家进行比较可以发现，中国居民部门的债务收入比明显低于美国，也远低于同为东亚国家的韩国和日本。其中，中国工薪家庭资产负债率，只有美国家庭的一半。”

　　纵观《报告》全文，消费信贷在金融机构贷款中的地位不断提高，其中互联网消费金融在用户规模和渗透率方面都逐步上升。使用互联网消费金融渠道的工薪人群，有着良好的还款意愿和还款能力。另一方面，中低收入水平的工薪阶层，信贷参与率仍然不高，说明消费金融服务整体供给仍不足。这也需要更多的新兴消费金融机构，借助互联网和科技手段，来为中低收入的工薪阶层提供服务。

　　据了解，中国家庭金融调查与研究中心自2011年起追踪中国家庭金融动态，2017年成功完成第四次调查，样本覆盖全国4万余户家庭，包括29个省、363个县。

　　（吕东）