2017年对银行业而言是不折不扣的“严监管”年。在服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革的任务面前，以及存款等负债不易寻觅、互联网金融机构持续冲击等内忧外患之下，银行加速转型步伐，一方面规范自身，另一方面寻找新的增长空间，而宏观经济稳定增长、行业基本面持续向好则为银行行稳致远提供了良好的基础。“强监管”成常态 成效彰显“严监管”是今年金融业的一根主线。为了遏制资金“脱实向虚”、治理金融乱象、促进金融业健康发展，监管部门陆续出台相关政策，特别严查理财、表外及同业业务。

　　民生银行(行情600016,诊股)(港股01988)首席研究员温彬对记者表示，今年以来监管加强的目的主要是去杠杆和防范系统性金融风险的发生。在过去几年政策相对宽松的环境下，许多金融机构加快创新发展，虽然发挥了一些正面作用，但也出现了许多问题，部分金融机构进行监管套利，导致金融乱象频发，提高了风险系数。针对金融领域出现的乱象，监管部门及时采取一系列风险防范措施，银监会对银行业开展“三三四”检查，央行也提出实施稳健中性货币政策，同时健全宏观审慎管理考核。

　　从今年3月末起的一段较短时间内，银监会下发七份监管文件，涉及的监管政策被总结为“三违反”、“三套利”、“四不当”（简称“三三四”），即“违法、违规、违章”、“监管套利、空转套利、关联套利”、“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”。在中国人民银行郑州培训学院教授王勇看来，监管文件不断发布，监管措施不断推进，这代表了监管层对金融业加强监管的决心，目的就是净化金融环境，使金融进一步为实体经济服务；还在进行中的“三三四”检查的内容很多，也非常必要，可以促使那些伸得很长的“手”从违规的领域收回来，转而放在实体经济领域。“5月到8月，"三三四"检查进行得如火如荼时，有些商业银行很不适应，尤其是自查阶段，某些商业银行原本做的同业业务不规范，自查时通过降杠杆把钱收回，进而支持实体经济。虽然很艰难，但是出于社会责任，出于金融支持实体经济发展的必要性，银行业必须这样做，而现在已经基本形成共识，整个金融业态形成新的生态链，实现良性循环。”王勇对记者说。

　　此外，从一季度起，央行在MPA考核时将表外理财纳入广义信贷范围，加强对商业银行表外理财业务管理，促进商业银行审慎经营。9月起，金融机构不得发行期限超过1年（不含）的同业存单，且于2018年一季度起，资产规模5000亿元以上银行发行的一年以内的同业存单将纳入MPA考核。11月，央行牵头制定发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，对嵌套原则、杠杆比率、刚性兑付、托管等多个方面进行了限制，分析师预计资管新规将对商业银行理财业务规模和非息收入等方面产生一定负面影响。

　　王勇认为，监管部门态度坚决，措施得力，效果明显，并且做到了可持续监管，使得一些金融机构摒弃了投机的侥幸思想。

　　温彬表示，在多项监管措施实施的背景下，金融领域在去杠杆方面已取得初步成效。“金融机构出现缩表，同业业务在收缩，金融业去泡沫，同时，按国家要求支持实体经济。监管政策发力下，金融业脱虚向实效果明显，也有助于银行机构持续健康发展。”

　　中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)国际金融研究所高级研究员李佩珈也在接受采访时表示，今年的“强监管”效果很不错，银行业各项指标都表现良好，宏观杠杆率也在下降。

　　王勇预计，2018年，实体经济将得到更多、更全方位的金融支持，金融业将更多担当起社会责任，“责任金融”将会成为金融业的重头戏。增长更慢更稳 经营指标向好“今年以来监管环境的收紧，为银行业带来最直观的变化就是规模扩张速度的放缓，以及资产负债表结构的调整。”招银国际分析师指出，“作为银监会当前监管的重中之重，过去两三年中高速扩张的同业业务今年明显收缩，金融去杠杆成效初显。银监会数据显示，截至今年第三季度末，银行业同业资产和负债较年初分别减少2.6万亿元及2.0万亿元，理财产品增速连续8个月下降，第三季度末降至4%，同比下降30个百分点。受此影响，银行业金融机构资产负债表扩张速度减慢，截至2017年三季度末，总资产达到247.1万亿元，较上年末增长6.4%；总负债达到228.3万亿元，较上年末增长6.3%，同比增速分别降低5.4个百分点和5.5个百分点。”

　　作为银行最优质的负债，存款增速今年以来明显放缓。截至第三季末，人民币存款余额按年增长9.3%，至162.3万亿元，前三季度共新增11.7万亿元，较去年同期少增1.13万亿元，其中变动最大的是非金融企业存款，较去年同期少增3.03万亿元。中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，今年存款几乎已经成为银行的一大心病。“前两年可能觉得存款还不是很重要，今年想拉存款已经拉不到了，而且各种各样的方式都很难，成本很高。”曾刚说，存款增长乏力未来可能会成为长期趋势，这对银行以存贷款为主的传统业务模式是非常大的挑战。

　　招银国际分析师预计，在现行货币政策和监管力度维持不变的情况下，存款预计仍将维持在较往年为低的增长速度上，各家银行对于有限优质资金资源的争夺，特别是零售存款的争夺，预计将会加剧，吸收存款的成本将有可能上浮。

　　在中银国际分析师张晓娇、朱启兵看来，整体而言，银行业表内业务未来有缩表的趋势。“由于银行目前主动负债的来源较之前更加倚重债券发行、同业拆借和央行公开市场操作，因此在债券市场利率上升的市场背景和"脱虚入实"的监管要求下，银行存量业务或有缩表的趋势。”他们表示，但银行缩表之路或较曲折，因为“银行的债券发行和同业投资等业务在过去几年发展较为迅速，短期内可能采取对资产端到期产品续作并提高预期收益率的办法，但在资管新规的监管要求下，预计在今年底至2019年6月30日之间，将逐步出现到期产品的清理和新发产品的规范化。”

　　中国银行国际金融研究所指出，货币供应量、社会融资规模是银行规模增长的基础和重要决定因素。据其预计，2018年，受金融去杠杆及监管趋严等因素影响，行业规模增速将持续放缓；但是，也存在一些促进货币信贷增长的有利条件，比如基础设施贷款需求旺盛，消费贷款继续发力。

　　行稳致远，银行发展更稳健了，利润增速反弹了，资产质量改善了。中行指出，2017年，上市银行不良已从“双升”变为“单降”，不良贷款增速收窄，部分银行不良率出现下降，同时，部分银行关注类贷款规模及关注类贷款比率均出现下降；2018年，预计我国经济保持平稳，工业企业利润提升，信用风险压力有所缓释，资产质量有望进一步改善。

　　中行同时预计，2018年上市银行整体净利润增速将有所改善。“一方面，受金融去杠杆及监管趋严等因素影响，流动性相对紧张，利率中枢有望上移，利好银行利息差收入。另一方面，银行信用成本有所下降。前期不良贷款加速暴露，释放了大量的不良压力。上市银行充分利用债转股、核销、打包出售等多种方式处置不良贷款。与此同时，上市银行拨备覆盖率持续提升，为缓释不良风险提供了支撑。”银行与互联网公司合谋未来

　　值得注意的是，今年，银行与互联网公司之间的关系不断加深。远的不说，就在11月，中信银行(行情601998,诊股)(港股00998)与百度公司共同筹建的国内首家独立法人直销银行——百信银行“呱呱落地”；工商银行(行情601398,诊股)(港股01398)与京东金融联合推出的“工银小白”数字银行，成为国内银行业首个开到互联网平台上的银行，银行与互联网公司的合作不断扩大。

　　王勇认为，银行和互联网金融的不断联合，是今年的新动向。早前银行和互联网公司各自为阵，而随着近年来互联网金融的爆发式成长，商业银行的客户基础以及市场份额都被削弱，所以今年以来大型商业银行主动拥抱互联网金融平台，部分中小型商业银行也纷纷和互联网金融平台紧密联合，形成相互融合的格局。

　　温彬认为，银行和互联网公司的合作实现了优势互补，在未来更会发挥各自的比较优势，提供更好的服务，提高服务效率。“单从金融业务来看，发展直销银行可能是银行对传统经营模式的挑战，原本物理网点运营成本较高，效率较低，因此各商业银行也陆续推出自己的直销银行品牌，有的是在银行体系内，有的是建立子公司制。商业银行与互联网公司共同推出的直销银行能够便捷高效地提供金融服务。”